Il Bitcoin Raggiunge un Livello di Vendita Eccessiva Record Rispetto all'Oro, Richiamando un Rally del 660%

Il Bitcoin ha raggiunto il suo livello più venduto contro l'oro mai registrato, secondo i dati on-chain. L'ultima volta che è apparso esattamente questo setup, è seguita una potente rally macro del 660% nel Bitcoin.

Ecco cosa significa il segnale e come la storia inquadra l'attuale setup.

Cosa significa realmente il segnale Bitcoin vs Oro

Il rapporto BTC/Oro misura quante once d'oro si possono acquistare con un Bitcoin, tracciando la forza relativa dei due asset. Una lettura di ipervenduto significa che il Bitcoin sta scambiando a un forte sconto rispetto al metallo prezioso, suggerendo che la pressione di vendita potrebbe essere vicina all'esaurimento.

L'attuale setup è estremo secondo qualsiasi misura. L'oscillatore BTC/Oro si trova ora a -1,81 deviazioni standard dalla sua tendenza a lungo termine. Inoltre, scambia al di sotto della sua media conservativa di quattro anni di -1,42, segnando la lettura più profonda dal 2010.

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On-chain ha evidenziato la profondità del movimento. Il Bitcoin ora scambia al di sotto sia della tendenza della legge di potenza che della sua media di quattro anni contemporaneamente. Inoltre, il valore equo strutturale di quella tendenza implica attualmente un prezzo del Bitcoin vicino a $283.000.

Il segnale si basa su misure tecniche specifiche. Queste includono letture di deviazione e livelli di ipervenduto per il rapporto BTC/Oro. Di conseguenza, la combinazione indica una relazione insolitamente tesa tra i due asset in questo momento.

La recente forza dell'oro riflette il suo ruolo tradizionale come bene rifugio durante tempi incerti. Tuttavia, la relativa debolezza del Bitcoin in mezzo a volatilità e pressioni macroeconomiche ha portato il rapporto al suo minimo del 2026, uno dei punti più bassi mai registrati.

Questo segnale potrebbe innescare un rally macro

Condizioni estreme di ipervenduto nel rapporto BTC/Oro hanno ripetutamente segnato importanti zone di opportunità per il Bitcoin. Il grafico mostra i precedenti minimi durante i mercati orso del 2015 e 2018-19, COVID (2020) e il crollo di FTX (2022), ciascuno vicino a un punto di inversione chiave.

Il precedente più notevole si distingue chiaramente. Dopo quei minimi, il Bitcoin ha avviato un avanzamento pluriennale superiore al 660%. Allo stesso modo, forti ribassi durante i cicli precedenti hanno preceduto guadagni eccezionali mentre il capitale ruotava nuovamente verso il Bitcoin da altri asset nel mercato.

I dati di Delphi Digital rafforzano il modello. Ribassi più ampi del rapporto, intorno al -62%, hanno storicamente preceduto forti recuperi.

Inoltre, il rally medio successivo attraverso i crossover del rapporto completati si attesta intorno al 160%, con i ribassi più profondi che producono rimbalzi ancora più grandi.

La configurazione assomiglia a una molla compressa, anche se non garantisce nulla. Il Bitcoin inizia spesso a sovraperformare una volta che le condizioni di liquidità più ampie o il sentiment di rischio migliorano. Di conseguenza, cambiamenti nella politica monetaria o un aumento dell'appetito per il rischio potrebbero catalizzare una rotazione di nuovo verso il Bitcoin.

Il mercato si trova ora a un potenziale punto di inflessione. Con la molla caricata dopo questo raro segnale, molti partecipanti stanno osservando da vicino. Un'inversione macro potrebbe nuovamente posizionare Bitcoin per guadagni significativi rispetto all'oro.

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Fonte: BeInCrypto