Il crollo di AscendEX Exchange mette alla prova l'Europa con il suo primo test MiCA
L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha avviato il suo primo controllo di vigilanza sulle aziende di criptovalute autorizzate l'8 luglio, sottoponendo la resilienza della custodia a una revisione a livello dell'UE. Questo avviene pochi giorni dopo che il MiCA è entrato in vigore completamente e la popolare piattaforma di scambio di criptovalute AscendEX (ex BitMax) è crollata.
ESMA non ha collegato i due eventi. Tuttavia, il tempismo offre ai regolatori un esempio concreto di cosa costano agli utenti i fallimenti nella custodia delle criptovalute.
La revisione della custodia di ESMA mira al punto più debole delle criptovalute
Nel comunicato dell'8 luglio, ESMA ha dichiarato che l'Azione di Vigilanza Comune (CSA) valuterà come i fornitori di servizi di criptovalute (CASP) gestiscono i rischi di custodia. I regolatori nazionali esamineranno un campione basato sul rischio di aziende autorizzate dalla fine del 2026 all'inizio del 2027.
L'esercizio mira a rischi specifici per la tecnologia dei registri distribuiti (DLT). I revisori testeranno la governance, la gestione delle chiavi e dello stoccaggio, i controlli delle transazioni, la rilevazione degli incidenti, il rischio dei contratti intelligenti e la dipendenza dai fornitori di terze parti.
ESMA ha utilizzato tali controlli sui gestori di fondi per anni, e l'estensione di questo strumento alle criptovalute integra il settore nella supervisione principale dell'UE. La revisione si basa anche sul Digital Operational Resilience Act (DORA), che è in vigore per le aziende finanziarie dal gennaio 2025.
I risultati alimenteranno un rapporto consolidato al Consiglio di Supervisione dell'ESMA nella seconda metà del 2027. Gli avvocati del settore definiscono già l'applicazione della legge il vero test per il mercato recentemente autorizzato dell'Europa.
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Il crollo di AscendEX mostra cosa vuole prevenire la revisione
L'exchange di criptovalute AscendEX ha dichiarato nel suo annuncio del 6 luglio che ha cessato le operazioni il 1 luglio, citando MiCA, un accordo di finanziamento fallito e la pressione del mercato. Ogni prelievo ora affronta una revisione manuale, senza garanzie sui tempi o sugli importi.
AscendEX si è riqualificata da BitMax.io il 22 marzo 2021.
L'investigatore ZachXBT aveva segnalato l'exchange il 26 giugno. Ha detto che i suoi portafogli caldi sembravano mancare di token a grande capitalizzazione come ether (ETH), Tether (USDT) e Solana (SOL), mentre i depositi rimanevano aperti e i prelievi si congelavano.
“I loro portafogli pubblici caldi non hanno ancora attivi liquidi per elaborare i prelievi per i molteplici 7 cifre nelle richieste degli utenti che ho verificato,” ha scritto ZachXBT su Telegram.
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Ha esortato gli utenti colpiti a presentare denunce alle forze dell'ordine e ai regolatori, nominando il cofondatore George (Jing) Cao.
AscendEX si trova al di fuori della nuova revisione, che copre solo le aziende autorizzate. Tuttavia, viola lo standard stabilito dall'ESMA per tutti gli altri.
In una dichiarazione del 23 giugno, il regolatore ha detto alle piattaforme non autorizzate di chiudere in modo ordinato. La custodia potrebbe continuare solo per il tempo strettamente necessario, con chiari tempi di uscita comunicati ai clienti.
L'ESMA ha anche esortato gli utenti di piattaforme non autorizzate a spostare gli attivi verso fornitori autorizzati o portafogli auto-ospitati, avvertendo che non hanno protezioni MiCA.
I prelievi congelati di AscendEX rendono impossibile seguire quel consiglio. I suoi utenti bloccati illustrano ora il fallimento della custodia che i regolatori vogliono che le aziende autorizzate dimostrino di poter sostenere.
L'exchange è già stato in questa situazione. Un attacco a un hot wallet nel dicembre 2021 gli è costato 77,7 milioni di dollari, secondo la società di sicurezza PeckShield. Allora promise un risarcimento completo. Oggi non offre alcuna garanzia.
Dallo Shakeout delle Licenze alla Fase di Esecuzione
Il taglio di MiCA ha già ridotto il campo. Solo circa 210 delle oltre 1.200 aziende crypto precedentemente registrate hanno ottenuto l'autorizzazione. Solo 14 piattaforme detengono apparentemente una licenza di scambio valida in tutta l'UE.
I giganti si sono ritirati in ordine. Binance ha registrato i suoi più alti deflussi settimanali in oltre tre anni mentre lasciava l'UE, mentre Bybit ha iniziato a limitare gli utenti europei. Entrambi hanno continuato a elaborare i prelievi.
La storia suggerisce che esaminare le narrazioni di collasso paga. Celsius ha incolpato condizioni di mercato estreme prima della sua bancarotta nel 2022, e BlockFills ha congelato i prelievi dei clienti quest'anno prima di rivelare un deficit di 75 milioni di dollari. AscendEX ha incolpato la regolamentazione mentre i suoi portafogli erano esigui.
Le conclusioni consolidate dell'ESMA non arriveranno fino alla fine del 2027. Fino ad allora, la domanda aperta è se le regole di custodia scritte su carta possano fermare il prossimo AscendEX dal verificarsi all'interno del perimetro regolamentato.
Fonte: BeInCrypto