Perché oggi il mercato azionario statunitense è in rialzo?
Il mercato azionario statunitense è salito mercoledì mentre i prezzi del petrolio sono diminuiti e il calo dei rendimenti dei Treasury ha alleviato la pressione sulle azioni. L'S&P 500 è aumentato dello 0,28% in un movimento cauto e a bassa convinzione.
L'energia ha registrato un forte ritardo mentre i ciclici dei consumi e la sanità hanno guidato l'avanzata.
1. Il petrolio si ritira mentre il rischio di guerra svanisce
I prezzi del petrolio sono tornati verso i livelli pre-conflitto mentre le tensioni geopolitiche si sono attenuate e i trader hanno scontato un'offerta più calma.
JPMorgan ha ridotto la sua previsione sul petrolio Brent per la seconda metà del 2026, citando un calo delle scorte e una domanda più debole, e ora prevede che il Brent avrà una media di $86 nel terzo trimestre e $80 nel quarto.
Energia più economica riduce i costi di input in tutta l'economia, il che supporta i margini di profitto e libera la spesa dei consumatori.
2. Il calo dei rendimenti dei Treasury allevia la pressione sulle azioni statunitensi
Il rendimento del Treasury a 30 anni degli Stati Uniti è sceso al 4,85%, il livello più basso dal 15 aprile. Il calo dei rendimenti a lungo termine riduce i costi di prestito e rende i futuri guadagni aziendali più preziosi oggi.
Il calo segnala anche che il mercato obbligazionario sta resistendo alle paure di una Fed più aggressiva, dando spazio alle azioni per salire. Quando i rendimenti scendono, il denaro tende a spostarsi dalle obbligazioni alle azioni in cerca di rendimenti migliori.
3. La debolezza delle criptovalute alimenta la rotazione mentre JPMorgan alza l'obiettivo
La debolezza nei mercati delle criptovalute ha spinto alcuni capitali verso le azioni, una rotazione familiare quando l'appetito per il rischio cambia tra le classi di attivi. JPMorgan ha contribuito al tono ottimista alzando il suo obiettivo per l'S&P 500 a fine anno a 7.800, citando un forte ciclo di aggiornamenti sugli utili alimentato dalla spesa in IA.
Quella combinazione ha dato ai compratori un motivo per rimanere coinvolti nonostante il mercato lento.
Cosa è successo ai principali indici statunitensi?
- S&P 500: è salito dello 0,28% a 7.386
- Dow Jones Industrial Average: ha guadagnato lo 0,74%, ovvero 379,88 punti, a 52.047
- Nasdaq Composite: ha aggiunto lo 0,20%
- Russell 2000: è salito dello 0,98%, guidando la sessione
La diffusione del mercato è stata positiva ma non euforica. I titoli in rialzo hanno superato quelli in calo 57,1% a 38,7%, e i nuovi massimi hanno superato i nuovi minimi 280 a 161. Le piccole capitalizzazioni hanno sovraperformato, un segno che l'appetito per il rischio si sta ampliando oltre la tecnologia mega-cap.
L'S&P 500 si mantiene sopra il supporto a 7.347, il livello che deve difendere per mantenere viva la ripresa. La prima resistenza si trova a 7.428, con ostacoli più forti a 7.518 e 7.559.
Un movimento sopra 7.559, il ritracciamento di Fibonacci 0,618, segnerebbe il primo vero test per i compratori.
Quali settori si stanno mantenendo?
I beni di consumo ciclici hanno guidato con un aumento dell'1,73% poiché il calo del petrolio e dei rendimenti ha aumentato il potere di spesa discrezionale. Amazon (AMZN) è aumentato del 2,46% e Home Depot (HD) è salito del 4,83%, entrambi beneficiando di un consumatore più fiducioso.
La sanità è aumentata dell'1,16% poiché gli investitori si sono spostati verso nomi difensivi con utili stabili. I settori industriali hanno guadagnato l'1,11% poiché l'energia più economica riduce i costi operativi e di trasporto in tutto il settore.
I beni di consumo difensivi sono aumentati dello 0,82%, riflettendo una domanda costante per i prodotti di base anche se gli acquirenti si sono orientati verso gruppi più rischiosi.
Quali settori stanno calando?
L'energia è stata la peggiore performer, scendendo del 2,19% poiché il ritiro del petrolio ha ridotto direttamente i ricavi per i produttori. Exxon Mobil (XOM) ha perso il 2,33%, Chevron (CVX) è scesa del 2,46% e ConocoPhillips (COP) ha registrato un calo del 2,70%.
I materiali di base sono scesi dell'1,06% a causa dei prezzi delle materie prime più deboli. I finanziari sono scesi dello 0,37% poiché il calo dei rendimenti ha compresso i margini che le banche guadagnano sui prestiti. Il settore immobiliare ha chiuso sostanzialmente piatto a -0,08%.
Notizie principali del mercato azionario statunitense che gli investitori stanno seguendo
Home Depot (HD) è aumentato del 4,83%, uno dei movimenti più forti tra le grandi capitalizzazioni nonostante il downgrade, poiché il calo dei rendimenti dei Treasury ha abbassato i costi di finanziamento legati alla domanda di abitazioni e miglioramenti domestici.
SpaceX (SPCX) ha scambiato piatto a 0,01%, poiché il suo flottante pubblico ridotto significa che l'azione si muove in base alla cadenza dei lanci e ai traguardi di Starlink piuttosto che alle fluttuazioni del mercato ampio.
Alphabet (GOOGL) è aumentato dello 0,78%, stabilizzandosi dopo un recente calo di circa il 6%, poiché i rendimenti più bassi hanno aumentato l'appetito per nomi legati alla crescita e all'IA.
Cosa stanno seguendo gli investitori dopo?
Gli investitori ora si concentrano su catalizzatori concreti. L'indice dei prezzi al consumo (CPI) di giugno, che traccia i prezzi al consumo, è previsto per il 14 luglio, seguito dall'indice dei prezzi alla produzione (PPI), che misura i prezzi all'ingrosso, il 15 luglio.
La Federal Reserve si riunisce poi il 28 e 29 luglio, con la sua decisione sui tassi e la conferenza stampa il 29 luglio, il prossimo dato fermo per capire se i rendimenti possono continuare a scendere.
Per l'S&P 500, il test immediato è mantenere 7.347 e superare 7.428, con 7.559 che rappresenta il primo grande ostacolo se il petrolio e i rendimenti continuano a ritirarsi.
Fonte: BeInCrypto