Bitcoin è crollato — ma $1,17 miliardi in posizioni corte sopra il prezzo indicano una trappola per orsi

Il prezzo del Bitcoin (BTC) è sceso di circa il 5% nell'ultima settimana mentre un Nasdaq in calo ha trascinato verso il basso gli asset a rischio, e qualsiasi previsione rialzista sul prezzo del Bitcoin ora dipende dal fatto che la domanda statunitense in raffreddamento possa riprendersi.

Il calo ha spinto il BTC in un modello grafico ribassista confermato. Tuttavia, una configurazione dei derivati sbilanciata e un volume di vendita esiguo suggeriscono che la rottura potrebbe non reggere. Il fattore scatenante condiviso si trova a Washington, non solo nel crypto.

Il Bitcoin segue il Nasdaq oggi mentre le paure di un aumento dei tassi colpiscono entrambi.

Oggi il Nasdaq stava sanguinando. Il Nasdaq Composite ha chiuso a 25.587 il 23 giugno, in calo di circa il 2% nella giornata e di circa il 4% in cinque sessioni. Alphabet è scesa del 6% e nomi di chip come Micron sono scesi di oltre il 10%.

Due forze hanno guidato il crollo. Gli investitori hanno messo in discussione le pesanti spese per l'IA e hanno aumentato le scommesse su tassi di interesse più elevati. La Federal Reserve ha mantenuto i tassi tra il 3,50% e il 3,75% il 17 giugno, ma le sue nuove proiezioni indicano almeno un aumento nel 2026.

Questo cambiamento da falco ha sollevato il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni, il tasso di riferimento che prezza la maggior parte degli asset a rischio, a circa il 4,5%. I rendimenti in aumento ritirano denaro dagli asset a rischio.

Il movimento dei rendimenti colpisce direttamente il Bitcoin. BTC e il rendimento a 10 anni hanno una correlazione di ritorno a 30 giorni di circa -0,315, una lettura negativa moderata, quindi tendono a muoversi in direzioni opposte. I rendimenti più elevati quindi pesano su BTC.

Il Bitcoin si muove anche con la tecnologia. BTC e il Nasdaq hanno una correlazione positiva a 30 giorni vicino a 0,451, il che significa che tendono a scendere e salire insieme. Quindi, mentre i rendimenti più elevati trascinano verso il basso la tecnologia, il Bitcoin lo segue.

Quel link spiega la relativa debolezza. Bitcoin è sceso di circa il 5% mentre il Nasdaq ha perso circa il 4%, quindi BTC sta rallentando la vendita piuttosto che guidare un recupero.

La stessa ritirata avversa al rischio che allontana gli acquirenti dalla tecnologia sta quindi influenzando anche Bitcoin. Questa ampia debolezza ora si mostra nel grafico.

Nel timeframe di 12 ore, Bitcoin ha rotto un testa e spalle, un modello di inversione in cui un picco centrale più alto si trova tra due picchi più bassi. La rottura è avvenuta con un volume di vendita in diminuzione, il che mantiene vive le speranze di recupero.

Tuttavia, se gli acquirenti statunitensi si stanno ritirando specificamente da BTC, e non solo dalla tecnologia, necessita di un indicatore diretto della domanda.

La domanda statunitense si raffredda mentre l'Indice Premium di Coinbase scende

L'Indice Premium di Coinbase, che misura quanto pagano gli investitori statunitensi su Coinbase rispetto agli scambi offshore, è sceso a circa -0.14 il 23 giugno. Questo è in calo rispetto a -0.04 del 13 giugno, un netto approfondimento dello sconto in meno di due settimane.

Una lettura negativa suggerisce che gli acquirenti spot statunitensi si stanno allontanando, possibilmente a causa della stessa reazione avversa al rischio che colpisce la tecnologia.

L'indice si sta ora avvicinando al suo minimo locale di fine maggio vicino a -0.17. Durante le due recenti visite ai minimi locali, intorno al 27 maggio e all'inizio di febbraio, lo sconto ha segnato i minimi della domanda locale. Ogni volta, il prezzo di BTC è sceso di circa il 14% al 18% fino a un minimo prima che gli acquirenti tornassero.

Letture di domanda profondamente negative hanno storicamente confermato nuovi minimi e trappole per orsi, spesso guidate da squeeze sui corti. Tuttavia, la tendenza a lungo termine continua a essere contraria ai tori.

La Death Cross si mantiene mentre si forma un nuovo minimo

La tendenza più ampia rimane ribassista. Bitcoin ha scambiato sotto un incrocio mortale di Bitcoin dal 16 novembre, ora da 220 giorni, dove la Media Mobile Semplice (SMA) a 50 giorni, il prezzo medio di chiusura negli ultimi 50 giorni, si trova al di sotto della SMA a 200 giorni più lenta. Una Media Mobile Semplice (SMA) è il prezzo medio di chiusura su un numero stabilito di giorni.

Entrambe le medie rimangono sopra il prezzo attuale e BTC non ha recuperato la linea a 200 giorni per tutta la durata. Il prezzo continua a scambiare sotto l'incrocio.

Ogni volta che Bitcoin ha perso la SMA a 50 giorni, sono seguite delle discese. Ha recuperato la linea all'inizio di gennaio, poi l'ha persa e è sceso di circa il 33%. Una perdita a fine marzo si è rivelata più lieve, intorno al 6%. La perdita a fine maggio ha portato a un calo di circa il 23%.

Quella discesa a fine maggio ha ora scolpito un minimo locale. Un tentativo di fondo spesso prepara un ritorno verso la SMA a 50 giorni, che si adatta al caso della trappola ribassista che si sta formando nei dati dei derivati.

Bitcoin Tornerà a Salire? Scommesse Corte Si Accumulano per uno Squeeze

Il caso per un rimbalzo si trova nei dati dei derivati. La mappa di liquidazione di Binance mostra la leva di liquidazione corta accumulata vicino a $1,17 miliardi sopra il prezzo attuale, mentre la leva lunga si trova intorno a $649 milioni sotto.

Quell'impatto pende pesantemente da una parte. Un aumento potrebbe costringere i corti a riacquistare le loro posizioni, alimentando uno squeeze corto di Bitcoin che si autoalimenta.

Il breakdown testa e spalle è avvenuto anche con volume leggero. Una debole pressione di vendita segna spesso una trappola ribassista, dove un falso breakdown attira i venditori prima che il prezzo si inverta.

Se la domanda negli Stati Uniti torna su qualsiasi catalizzatore che sollevi la tecnologia, Bitcoin potrebbe riconquistare rapidamente il terreno perso. Il carburante per un forte movimento verso l'alto è già caricato. Il grafico del prezzo di Bitcoin mostra esattamente quali livelli decidono tra una trappola e una caduta più profonda.

La previsione del prezzo di Bitcoin ora dipende da livelli chiave

Bitcoin deve difendere $62,448, il livello che ha mantenuto dal 23 giugno. Una rottura pulita al di sotto di esso inizierebbe a liquidare i long rimanenti.

Sotto di esso, il supporto si trova a $60,519, poi l'obiettivo misurato del pattern vicino a $57,871, con il livello più profondo a $57,397.

Al rialzo, una riconquista di $63,640 e $64,377 aprirebbe spazio verso $65,569 mentre i short intrappolati coprono. Ulteriore forza verso $67,323 riparerebbe completamente la struttura, anche se per ora sembra lontano.

Questa previsione del prezzo di Bitcoin rimane bilaterale mentre la domanda negli Stati Uniti è non provata e il crossover ribassista tiene. La rottura del pattern ribassista è confermata, quindi i tori hanno bisogno di una riconquista, non solo di un rimbalzo.

Il livello a $62,448 separa uno short squeeze verso $65,569 da una discesa verso l'obiettivo di rottura di $57,871.

Fonte: BeInCrypto